ЗПИФ на сегодняшний день является наиболее эффективным, защищенным и прозрачным механизмом инвестиций в недвижимость – земельные участки, объекты жилой и коммерческой недвижимости (торгово-развлекательные центры, офисные и складские комплексы).

Описание проекта (Как это работает?):

ЗПИФ недвижимости формируется денежными средствами и/или земельным участком. Управляющая компания привлекает генерального подрядчика для строительства объекта (возможно применение различных схем с участием стороннего застройщика, технического заказчика и т.д.).
Финансирование осуществляется за счет собственных средств, а также за счет привлечения банковского кредитования под залог имущества, составляющего фонд (земельного участка, объекта незавершенного строительства). После завершения строительства объект поступает в состав фонда для последующей сдачи в аренду, либо продажи.
Возврат кредита осуществляется за счет получаемого арендного потока. Полученные средства можно реинвестировать в приобретение новых объектов либо выплатить (полностью или частично) пайщикам в виде доходов по паям.

Преимущества:

1. Налоговая оптимизация

Доходы, полученные в состав ПИФ не подлежат налогообложению налогом на прибыль (на доход). Таким образом, полученные доходы можно реинвестировать в новые проекты без уплаты промежуточного налога на прибыль (безналоговое реинвестирование)

2. Защита активов

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Управление ПИФов как имущественным комплексом осуществляется и контролируется организациями, имеющими соответствующие лицензии Банка России. Информация о владельцах паев ПИФа не раскрывается. Кроме того, на имущество, входящее в состав активов ПИФ нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании или владельцев инвестиционных паев. Все вышеперечисленное надежно защищает активы от недружественного поглощения.

3. Повышение ликвидности

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой, удостоверяющей право собственности на имущество, составляющего ПИФ. Права на инвестиционные паи учитываются в реестре, который ведет специализированная организация, имеющая соответствующую лицензию Банка России. Инвестиционный пай обладает всеми свойствами ценной бумаги, включая возможность совершения сделок с ним. Это существенно облегчает действия по уступке бизнеса, либо выходу из бизнеса – достаточно передать права на инвестиционный пай.