В настоящее время паевые инвестиционные фонды недвижимости являются самой многочисленной и востребованной категорией закрытых инвестиционных фондов. Столь успешное развитие данного инструмента во многом обусловлено теми возможностями, которые он предоставляет. Обладая всеми преимуществами закрытого паевого инвестиционного фонда, фонды недвижимости, делают возможной реализацию практически любых проектов в этой сфере. Спектр использования паевых фондов недвижимости крайне широк, но прежде всего, они эффективны как инструмент реализации строительных и девелоперских проектов и как способ управления активами для широкого круга компаний.

Описание проекта (Как это работает?)

1. ЗПИФ недвижимости формируется денежными средствами.
2. В состав фонда приобретаются у застройщика права на строящееся жилье по Договорам долевого участия на ранних стадиях строительства.
3. После сдачи объекта в эксплуатацию квартиры продаются конечным покупателям Полученные средства можно реинвестировать в приобретение новых объектов либо выплатить (полностью или частично) пайщикам в виде доходов по паям.

Преимущества:

1. Налоговая оптимизация

Доходы, полученные в состав ПИФ не подлежат налогообложению налогом на прибыль (на доход). Таким образом, полученные доходы можно реинвестировать в новые проекты без уплаты промежуточного налога на прибыль (безналоговое реинвестирование).

2. Защита активов

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. Управление ПИФов как имущественным комплексом осуществляется и контролируется организациями, имеющими соответствующие лицензии Банка России. Информация о владельцах паев ПИФа не раскрывается. Кроме того, на имущество, входящее в состав активов ПИФ нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании или владельцев инвестиционных паев. Все вышеперечисленное надежно защищает активы от недружественного поглощения.

3. Повышение ликвидности

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой, удостоверяющей право собственности на имущество, составляющего ПИФ. Права на инвестиционные паи учитываются в реестре, который ведет специализированная организация, имеющая соответствующую лицензию Банка России. Инвестиционный пай обладает всеми свойствами ценной бумаги, включая возможность совершения сделок с ним. Это существенно облегчает действия по уступке бизнеса, либо выходу из бизнеса – достаточно передать права на инвестиционный пай.